Bản tin tư vấn tiền tệ ngày 19/04/2011

E-mail | Bản in | Lưu xem sau

ĐỒNG BẠC XANH TĂNG GIÁ KHI NHU CẦU TRÚ ẨN LÊN CAO

Phiên giao dịch đầu tuần lễ mới thị trường đã liên tiếp đón nhận các thông tin bi quan, khiến cho xu hướng tháo chạy khỏi đồng tiền rủi ro và trú ẩn vào đồng bạc xanh tăng lên. Mở đầu làn sóng này vẫn là những lo ngai xung quanh việc Hy Lạp có khả năng cần phải tái cơ cấu lại các khoản nợ của mình. Xu hướng này càng lên cao khi tổ chức S&P đã có nhận định ‘tiêu cực’ về bậc xếp hạng tín dụng của Mỹ trong dài hạn. Đề cập trong bản báo cáo của mình tổ chức S&P cho rằng tổ chức này tin rằng các nhà chức trách của Mỹ sẽ khó thống nhất trong chính sách ngân khố trung và dài hạn; và nếu điều đó diễn ra đúng như vậy thì sức khoẻ nền kinh tế lớn nhất thế giới sẽ ‘yếu’ hơn mức AAA như hiện nay. Ở các dữ liệu kinh tế nội tại, kết quả khảo sát NAHB đạt 16 điểm giảm nhẹ so với kỳ vọng 17 điểm. Đóng cửa phiên giao dịch New York, chỉ số USD – Index giảm từ 74.81 điểm xuống 75.48 điểm.

Tuy đồng bạc xanh đã được hỗ trợ như là một tài sản an toàn trước hàng loạt thông tin bi quan đến từ nhiều nơi, thì chứng khoán Mỹ là một tài sản rủi ro gặp áp lực giảm giá mạnh. Chốt phiên giao dịch hôm thứ Hai, chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 140.24 điểm (1.14%) xuống 12201.60 điểm, chỉ số S&P 500 giảm 14.54 điểm (1.10%) xuống 1305.14 điểm, chỉ số Nasdaq hạ 29.27 điểm (1.06%) xuống 2,735.38 điểm.

Hôm nay, thị trường nhà đất Mỹ sẽ tiếp tục phát đi hai báo cáo khác là số nhà được cấp phép xây mới trong tháng 3, với kỳ vọng tăng từ 520,000 căn lên 550,000 căn và số nhà khởi công xây mới trong tháng 3 được dự báo sẽ tăng thêm 50,000 căn lên 530,000 căn. Trong khi áp lực khủng hoảng nợ tại khu vực châu Âu vẫn chưa qua đi đồng bạc xanh có thể sẽ tiếp tục tăng giá trong ngày hôm nay. Các dữ liệu nội tại đang được kỳ vọng khả quan của Mỹ cũng đang hỗ trợ cho xu hướng này.

LO NGẠI KHỦNG HOẢNG NỢ TẠI HY LẠP LÊN CAO, ĐỒNG TIỀN CHUNG GIẢM GIÁ

Như đã biết, làn sóng lo ngại khủng hoảng nợ tại châu Âu, cụ thể là Hy Lạp, đã quay trở lại từ sau khi ông Bini Smaghi đã có bài phát biểu cho rằng các khoản nợ tại đất nước này có thể cần phải được tái cơ cấu. Lo ngại kể trên càng trở nên căng thẳng sau khi một nguồn tin từ phía chính phủ Đức đã tiếp tục xoáy vào chủ đề này với lời nhận định cho rằng Hy Lạp khó có thể tránh được vỡ nợ nếu không tiến hành tái cơ cấu các khoản nợ của mình. Hiện tại Hy Lạp đang nhận được cứu trợ lên đến 110 tỷ EUR từ tổ chức EU và IMF. Hứng chịu sức ép đè nặng từ nội tại kết hợp với làn sóng tháo chạy khỏi tài sản rủi ro sau sự kiện từ Mỹ, đồng tiền chung đã trượt giá mạnh trong ngày hôm qua. Cặp tỷ giá EUR/USD vào thời điểm chốt phiên chỉ được giao dịch ở mức $1.4234 giảm 180 pips so với đầu ngày; chỉ số EUR – Index rớt từ 112.24 điểm xuống 110.80 điểm.

Hôm nay khối đồng tiền chung sẽ công bố chuỗi dữ liệu PMI sản xuất và PMI dịch vụ ở Đức, Pháp và toàn khu vực. Hiện tại các dữ liệu kể trên đều được dự báo sẽ đồng loạt giảm so với kỳ công bố trước. Bên cạnh đó, báo cáo tài khoản vãng lai được phát đi cùng ngày cũng có khả năng giảm từ -0.7B xuống -2.3B. Trước các yếu tố kể trên, áp lực giảm giá có thể sẽ tiếp tục đè nặng lên xu hướng của đồng tiền chung trong ngày hôm nay.

Về mặt kỹ thuật, trong đồ thị D1, ngày hôm qua EUR/USD giảm giá mạnh và đóng cửa ngày nằm dưới đường xu hướng tăng giá hỗ trợ hình thành trong hơn 3 tháng qua và nằm dưới MA20, chỉ ra xu hướng giảm giá tiếp tục với hỗ trợ tại 1.4050 (EMA50) và kháng cự tại 1.4280 (đường xu hướng hỗ trợ bị phá vỡ trở thành kháng cự)

VÀNG CHUẨN BỊ ĐẠT MỐC 1500 USD/OZ?

Các tài sản an toàn đều tăng giá mạnh sau khi S&P điều chỉnh đánh giá tín nhiệm Mỹ đến mức tiêu cực từ ổn định do rủi ro các nhà làm chính sách sẽ không đạt đến một sự đồng thuận trong những khó khăn về ngân sách trong trung dài hạn. Bộ Tài Chính MJỹ dự tính chính phủ sẽ đạt giới hạn trần nợ công 14.3 nghìn tỉ USD trước 16/5 và không còn lựa chọn bị vỡ nợ trong đầu tháng 7. Khi S&P điều chỉnh đánh giá tín nhiệm đến mức tiêu cực thì có thể Mỹ phải chịu một đợt cắt giảm định mức tín nhiệm trong vòng 2 năm tới. Mỹ rất khó cắt giảm thâm hụt ngân sách mạnh cho đến sau bầu cử năm 2012.

Châu Á đang đối mặt với lạm phát cao, trong khi vấn đề của châu Âu là cả lạm phát và khủng hoảng nợ công, đối với Mỹ là vấn đề thâm hụt ngân sách khổng lồ, nhà đầu tư nhận ra rằng với tình hình trên thì không còn cách nào khác là các đồng tiền sẽ giảm giá trị.

Một số nhà đầu tư cũng đã bán vàng để bù lỗ cho các thị trường khác đang giảm giá mạnh, chứng khoán Mỹ có đợt giảm mạnh nhất trong vòng một tháng hôm qua, dưới nhiều lực tác động dự kiến biên độ vàng hôm nay: 1485-1505.

 (Các tư vấn trên chỉ mang tính tham khảo và mang tính thời điểm)<

(Eximbank)