Bản tin tư vấn tiền tệ ngày 24/05/2011

E-mail | Bản in | Lưu xem sau

THỊ TRƯỜNG ƯA CHUỘNG CÁC TÀI SẢN AN TOÀN

USD – Index tăng giá trở lại khi các đồng tiền mạnh khác đều giảm giá với vai trò tài sản rủi ro, chứng khóan và các đồng tiền có lãi suất cao bị bán mạnh khi căng thẳng khủng hoảng nợ tại châu Âu lên cao và các chỉ số kinh tế EU công bố sụt giảm mạnh.

Chốt phiên giao dịch ngày thứ Hai, chỉ số công nghiệp Dow Jones hạ 130,78 điểm tương đương 1,05% xuống 12.381,26 điểm. Chỉ số S&P 500 hạ 15,90 điểm tương đương 1,19% xuống 1.317,37 điểm. Chỉ số Nasdaq hạ 44,42 điểm tương đương 1,58% xuống 2.758,90 điểm. Phiên hôm qua chứng kiến sự sụt giảm mạnh của cổ phiếu nguyên liệu thô (-1,44%); cổ phiếu năng lượng (-1,65%); cổ phiếu tài chính (-1,37%); cổ phiếu công nghệ (-1,71%).

Ông Mark Bronzo, chuyên gia quản lý quỹ tại Security Global Investors nói: “Chúng tôi thấy thị trường đang diễn biến theo hướng thận trọng hơn bởi nhà đầu tư lo lắng về rủi ro từ khủng hoảng nợ công cùng với dự báo tăng trưởng kinh tế toàn cầu đã qua đỉnh. Những nỗi sợ này trở nên trầm trọng hơn bởi khả năng QE2 chuẩn bị kết thúc và khả năng chính phủ Mỹ hạn chế chi tiêu.”

Phiên hạ ngày hôm qua khiến chỉ số S&P 500 rơi xuống dưới mức trung bình trong 50 ngày qua, dấu hiệu cho thấy thị trường tiếp tục mất điểm. Tại thị trường châu Âu, chỉ số FTSE 100 của thị trường Anh hạ 1,89%; chỉ số Euro Stoxx 50 hạ 2,09%; chỉ số CAC 40 của thị trường Pháp hạ 2,1%.

Với xu hướng các tài sản rủi ro bị bán mạnh do kinh tế có dấu hiệu đi xuống, Fed lại sắp kết thúc QE2 nên USD sẽ được hỗ trợ. Tối nay doanh số bán nhà mới của Mỹ sẽ công bố, với xu hướng các chỉ số thị trường nhà ở liên tục công bố không tốt trong thời gian gần đây thì doanh số bán nhà mới cũng không được dự báo tốt.

KHỦNG HOẢNG NỢ TIẾP TỤC GÂY ÁP LỰC LÊN EUR

EUR/USD tiếp tục giảm giá mạnh khi khủng hoảng nợ công đang trầm trọng và PMI sản xuất và dịch vụ EU đều sụt giảm mạnh. EUR vẫn chịu áp lực trong hôm nay khi chỉ số đơn hàng công nghiệp EU được dự báo giảm lần đầu tiên trong 6 tháng. GBP cũng giảm giá mạnh khi Sky News đưa tin Moody’s có thể hạ bậc tín nhiệm của các ngân hàng lớn nhất nước Anh.

Những chia rẻ chính sách về những vấn đề của Hy Lạp cũng là nguyên nhân khiến EUR giảm giá. Ewald Nowotny – thành viên ECB phát biểu ECB sẽ chấp nhận trái phiếu chính phủ Hy lạp là một tài sản thế chấp trong hoạt động tái tài trợ, trong khi thông tin chính thức trong tuần trước là có thể không thể chấp nhận nợ của Hy lạp như một tài sản thế chấp nếu kéo dài thời gian đáo hạn trái phiếu.

Xu hướng chính của EUR/USD vẫn là giảm giá cho nên chiến lược chính vẫn là bán, hỗ trợ tiếp theo ở vùng giá 1.38. Chỉ số Ifo Đức công bố chiều nay cũng được dự báo không tốt.

VÀNG QUAY LẠI VỚI VAI TRÒ TÀI SẢN AN TOÀN

Vàng đang tăng giá với vai trò tài sản an toàn khi khủng hoảng nợ EU đang lên cao. Fitch Ratings hạ 4 bậc xếp hạng tín nhiệm Hy Lạp đến mức dưới đầu tư. Vàng định giá bằng EUR đang đứng ở mức kỷ lục.

Quỹ đầu tư tín thác bằng vàng lớn nhất thế giới SPDR Gold Trust ngày 23/5 tiếp tục mua vào 7,58 tấn vàng, nâng tổng số vàng nắm giữ của quỹ lên 1.209,53 tấn – cao nhất kể từ ngày 5/5. Như vậy sau 8 phiên bán ra liên tiếp, SPDR đã mua vào 2 phiên tổng cộng 18,19 tấn vàng, nhiều hơn tổng lượng bán ra trong 6 phiên trước đó.

Trung Quốc mua vào hơn 200 tấn vàng trong 4 tháng đầu năm, trong cả năm 2010 nước này mua 240 tấn, lượng mua vào năm 2010 gấp 4 lần năm 2009, cho ta thấy lực mua vàng của Trung Quốc đang tăng theo cấp số nhân. Số liệu từ Hội đồng vàng thế giới, chỉ riêng trong tháng 4 Trung Quốc mua vào 93.5 tấn. Lượng mua quý 1 tăng 55% so với quý 4/2010 và hơn gấp đôi so với cùng kỳ năm trước.

Bộ tài chính Mỹ cho biết Quốc hội phải tăng trần nợ 14.3 nghỉn tỉ USD ngày 2/8 để tránh vỡ nợ. Chính sách tiền tệ căng thẳng như hiện nay sẽ vẫn duy trì ít nhất 2 tháng tới, vai trò đồng tiền an toàn của USD bị suy yếu là yếu tố hỗ trợ mạnh cho vàng tăng giá.